Ngân hàng “tất tay” săn khách gửi tiền lãi suất cao: Bất động sản chịu tác động ra sao?

Cuộc đua tăng lãi suất cuối năm đang nóng lên

Những ngày cuối năm, thị trường tiền tệ chứng kiến một hiện tượng khá rõ: ngân hàng đồng loạt tăng lãi suất huy động và chủ động “săn” khách gửi tiền. Không chỉ các ngân hàng thương mại cổ phần nhỏ, mà ngay cả nhóm ngân hàng lớn (Big4) cũng bắt đầu tham gia cuộc đua.

Nhiều khách hàng gửi tiết kiệm bất ngờ khi được nhân viên ngân hàng chủ động gọi điện tư vấn, chào mức lãi suất cao hơn hẳn so với vài tháng trước. Đây là điều hiếm thấy trong giai đoạn lãi suất thấp kéo dài suốt năm 2023–2024.

Vậy điều gì đang diễn ra phía sau? Và xu hướng tăng lãi suất huy động này sẽ tác động thế nào đến thị trường bất động sản trong thời gian tới?

Ngân hàng tăng lãi suất vì đâu?

Nhu cầu vốn tín dụng tăng mạnh

Theo các báo cáo mới nhất, tăng trưởng tín dụng năm nay được kỳ vọng đạt 18–20%, cao hơn nhiều so với những năm trước. Điều này phản ánh:

• Doanh nghiệp bắt đầu quay lại vay vốn

• Thị trường bất động sản phục hồi kéo theo nhu cầu tín dụng tăng

• Các dự án mới được khởi động trở lại

Khi tín dụng tăng nhanh, ngân hàng buộc phải hút thêm tiền gửi, và cách nhanh nhất là nâng lãi suất.

Thanh khoản chịu áp lực, cạnh tranh gay gắt

Một lãnh đạo ngân hàng thương mại cho biết, chi phí vốn đang tăng do:

• Nhu cầu hút thanh khoản lớn

• Số lượng khách hàng tín dụng “tốt” không nhiều

• Ngân hàng phải cạnh tranh để giữ chân người gửi tiền

Trong bối cảnh đó, dù lãi suất cho vay khó tăng mạnh, lãi suất huy động vẫn buộc phải điều chỉnh để đảm bảo an toàn thanh khoản.

Nợ xấu trở thành yếu tố mang tính cấu trúc

Theo TS. Nguyễn Tú Anh (ĐH VinUni), nợ xấu không còn là vấn đề ngắn hạn mà đang trở thành yếu tố mang tính cấu trúc của hệ thống ngân hàng.

Khi nợ xấu gia tăng:

• Ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng

• Chi phí hoạt động tăng

• Biên lợi nhuận bị thu hẹp

• Chi phí vốn bình quân tăng lên

Hệ quả là lãi suất rất khó giảm sâu, thậm chí có xu hướng nhích lên trong trung hạn.

Cuộc đua lãi suất huy động đang diễn ra như thế nào?

Tính từ đầu tháng 12 đến nay, đã có 18 ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất huy động, trong đó có những ngân hàng tăng tới 2 lần trong thời gian ngắn.

Một số mức lãi suất được ghi nhận:

• Kỳ hạn 6 tháng: nhiều ngân hàng lên tới 7–8%/năm

• Một số nhà băng chào mức trên 8%/năm với điều kiện số tiền gửi lớn

• Kỳ hạn ngắn dưới 6 tháng đã chạm mức trần 4,75% theo quy định

Không chỉ lãi suất, các ngân hàng còn tung ra:

• Quà tặng cuối năm

• Chương trình ưu đãi riêng cho khách hàng tất toán – tái tục

Điều này cho thấy áp lực huy động vốn là có thật, không còn là hiện tượng cục bộ.

Lãi suất tăng tác động gì đến thị trường bất động sản?

1. Dòng tiền ngắn hạn có xu hướng quay lại ngân hàng

Khi lãi suất tiết kiệm tăng:

• Một bộ phận nhà đầu tư ngắn hạn chọn gửi tiền thay vì đầu tư rủi ro

• Dòng tiền “chờ cơ hội” tạm thời đứng ngoài thị trường bất động sản

• Phân khúc đầu cơ, lướt sóng khó quay lại sớm

👉 Đây là lý do thị trường không tăng nóng, mà phục hồi chậm và chọn lọc.

2. Người mua ở thực vẫn là lực đỡ chính

Dù lãi suất huy động tăng, nhưng:

• Lãi suất cho vay được giữ ổn định

• Nhiều ngân hàng chấp nhận biên lợi nhuận thấp để giữ khách hàng tốt

• Người mua nhà hiện nay đã quen với việc vay 30–50% giá trị tài sản

Với nhóm mua ở thực, nhu cầu an cư vẫn cao, đặc biệt tại các đô thị lớn như TP.HCM, nơi nguồn cung nhà giá hợp lý còn hạn chế.

3. Bất động sản dòng tiền vẫn có cửa

Một điểm đáng chú ý là:

• Tín dụng bất động sản trong 9 tháng đầu năm tăng tới 26%

• Nhu cầu thuê nhà dài hạn vẫn ổn định

• Người thuê quan tâm nhiều hơn đến chất lượng sống, tiện ích, môi trường

Điều này cho thấy:

• Bất động sản dòng tiền (cho thuê thật) vẫn có sức hút

• Nhà đầu tư cần làm sản phẩm tử tế, không chạy theo lợi nhuận ảo

Lãi suất huy động có tiếp tục tăng trong thời gian tới?

Theo Chứng khoán Vietcombank (VCBS), mặt bằng lãi suất tiền gửi có khả năng tiếp tục nhích lên, do:

1. Tín dụng tăng nhanh gây áp lực thanh khoản

2. Rủi ro tỷ giá USD/VND trong mùa cao điểm nhập khẩu

Tuy nhiên, lãi suất chung vẫn được định hướng:

• Không tăng sốc

• Không quay lại mặt bằng cao như giai đoạn 2022

• Ưu tiên ổn định để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế

Người mua nhà và nhà đầu tư nên làm gì?

Trong bối cảnh lãi suất có xu hướng tăng nhẹ:

• Không nên chạy theo đầu cơ ngắn hạn

• Ưu tiên bất động sản có nhu cầu ở thực

• Tính toán dòng tiền dài hạn, không dùng đòn bẩy quá cao

• Chọn sản phẩm pháp lý rõ ràng, khu dân cư hiện hữu

Thị trường đang bước vào giai đoạn chọn lọc người chơi, không còn phù hợp với tâm lý “mua nhanh – bán nhanh”.

Kết luận: Lãi suất tăng là phép thử cho thị trường

Việc ngân hàng “tất tay” săn khách gửi tiền lãi suất cao không phải tín hiệu tiêu cực, mà là:

• Dấu hiệu nền kinh tế đang vận động trở lại

• Thị trường tín dụng sôi động hơn

• Bất động sản bước vào giai đoạn phục hồi có chọn lọc

Trong giai đoạn này, người hiểu dòng tiền sẽ đi trước, còn người chạy theo tin đồn sẽ rất dễ bị mắc kẹt.

📌 BĐS Lê Giang

Chia sẻ góc nhìn bất động sản thực chiến – giúp người mua ở an cư đúng, nhà đầu tư đi đường dài.